# 金融监管
2026年3月中旬，围绕以色列总理本雅明·内塔尼亚胡被AI克隆的阴谋论在X平台发酵，引发用户在预测市场平台Polymarket上大量投注其是否将在3月31日前下台。一个名为dududududu22的新账户购入价值17.7万美元的“是”选项股份，引发“内幕交易”猜测，相关帖子被标记为付费合作内容。尽管该账户目前亏损超17万美元，但此类“可疑账户”内容持续在社交媒体传播，成为预测市场平台吸引流量的重要手段。Polymarket和竞争对手Kalshi均未回应具体指控，但Kalshi明确禁止内幕交易，而Polymarket仅限制使用违反保密义务的信息。分析师指出，此类内容本质是平台通过“制造恐慌...
美国司法部（DOJ）于2026年4月1日在加州奥克兰联邦法院对10名外籍人士提起诉讼，指控其参与加密货币市场操纵。涉案人员包括来自Gotbit、Vortex、Antier和Contrarian四家市场做市商公司的高管，指控其自2018年起通过洗盘交易、配对订单等手段伪造交易量，人为擡高代币价格和流动性。其中，Vortex首席执行官Gleb Gora、Contrarian首席执行官Manu Singh及员工Vasu Sharma于2025年10月在新加坡被捕并引渡至美国，于2026年4月1日首次出庭。此次行动是美国自2024年10月启动的全球加密货币欺诈打击行动的延续，此前已对18名个人和...
据《金融时报》报道，泰达币（Tether）已聘请毕马威（KPMG）对其USDT稳定币的财务报表进行首次全面审计，并邀请普华永道（PwC）协助内部系统准备。此举系在泰达币此前宣布正式委托一家国际四大会计师事务所进行首次财务审计后进一步明确，此前该公司长期依赖意大利BDO成员事务所的储备证明报告。该审计将覆盖泰达币的资产、负债及内部控制体系，被公司称为‘金融史上最大规模的首次审计’。泰达币正推动在美国市场扩张，依托GENIUS法案框架，同时考虑进行高达200亿美元的股权融资。目前USDT流通市值约1850亿美元，为全球最大稳定币。泰达币此前曾因储备透明度问题被美国商品期货交易委员会（CFTC...
稳定币发行商Circle因美国一起民事诉讼，错误冻结了16个与案件无关的USDC钱包，涉及加密货币交易所、在线赌场及外币兑换业务。链上调查员ZachXBT指出，这些钱包交易量大，明显为商业运营账户，冻结行为缺乏依据。他批评Circle将冻结决策外包给联邦法官，称其为从业5年来“最无能的冻结”。该事件引发对中心化稳定币安全性和去中心化承诺的质疑，专家警告其可能成为央行数字货币（CBDC）的前奏。Circle未就指控作出回应。
2026年3月25日，美国众议院金融服务委员会举行听证会，讨论代币化真实世界资产（RWA）的监管框架。加密行业高管表示，现有投资者保护和金融监控法规应适用于代币化证券。听证会聚焦《2026年资本市场技术现代化法案》的立法进展，探讨资产代币化对资本市场的潜在影响。Blockchain Association首席执行官Summer Mersinger指出，代币化可降低交易成本、缩短结算时间，并提升金融市场的透明度。Nasdaq、DTCC及Plume Network等机构代表参与讨论，强调在许可或非许可区块链网络中均可嵌入KYC、反洗钱及制裁合规机制。议员关注匿名钱包带来的监管挑战，部分代表提...
2026年3月25日，美国证券交易委员会（SEC）对近期与美伊军事冲突相关的异常金融交易展开调查，怀疑存在内幕交易行为。据知情人士透露，部分投资者在美伊局势升级前数小时对相关国防及能源股票进行大规模下注，交易模式高度异常。SEC已启动初步调查，涉及多家华尔街交易机构。事件引发市场对国际地缘冲突与金融市场联动机制的广泛关注。
万事达卡宣布将以最高18亿美元收购稳定币基础设施提供商BVNK，此举标志着其战略重心从发行自有稳定币转向掌控数字金融底层架构。BVNK不发行稳定币，而是为全球130多个国家的企业提供连接传统金融与区块链支付的桥梁，支持稳定币与法币的无缝转换。万事达卡此举旨在避免监管合规、资产负债风险及与现有合作伙伴的竞争，同时通过基础设施服务实现更广泛的价值捕获。该战略契合全球机构对稳定币日益增长的兴趣，有望推动跨境支付效率提升。然而，监管碎片化、对第三方稳定币的依赖及来自央行数字货币和科技巨头的竞争，仍构成潜在挑战。
投资者在美国加利福尼亚州北区联邦地区法院提起集体诉讼，指控摩根大通在2023年1月至2025年5月或6月期间，为已倒闭的加密货币公司Goliath Ventures提供银行账户服务，使该公司得以实施总额达3.28亿美元的庞氏骗局。诉状称，尽管摩根大通CEO杰米·戴蒙多次批评比特币，但银行未对可疑交易采取行动，允许资金通过其账户流入Goliath在Coinbase持有的钱包。美国司法部此前已逮捕Goliath首席执行官克里斯托弗·德尔加多，他面临最高30年监禁。诉讼还涉及花旗银行账户，目前律师团队仍在识别其他可能涉案方，目标是配合清算人行动，最大化受害者赔偿。
美国主要银行组成的贸易团体——银行政策研究所（BPI）正考虑对货币监理署（OCC）提起诉讼，反对其向加密货币公司授予国家信托银行特许经营权。BPI认为此举可能威胁美国金融系统稳定。2025年12月，OCC已向BitGo、Fidelity Digital Assets、Ripple和Paxos等公司授予有条件许可，随后Crypto.com、Bridge、Stripe及Zerohash等企业相继申请。BPI成员包括高盛、美国运通和摩根大通等大型金融机构。该组织此前曾呼吁OCC拒绝此类申请，理由是加密企业监管不足，风险高于传统银行。目前BPI尚未最终决定是否起诉，但已对OCC的监管政策表达强烈关切。
美国预测市场平台Kalshi因在“阿里·哈梅内伊不再担任伊朗最高领袖”市场中设置死亡豁免条款而遭到集体诉讼。原告称该条款未在用户界面明确披露，导致用户无法充分了解其影响，并指责平台在哈梅内伊去世后取消交易结算，构成“欺骗性”和“不公平”商业行为。Kalshi联合创始人塔雷克·曼苏尔回应称，平台禁止直接以死亡为主题的市场，相关规则已写入市场条款，且已对受影响用户进行基于“最后交易价格”的退款。然而，原告质疑退款方法和时间点缺乏透明度。该事件发生于2026年预测市场交易量创纪录的背景下，凸显了此类平台在监管和伦理方面的挑战。
美国联邦储备系统、联邦存款保险公司及货币监理署于2026年3月6日发布新规，明确代币化证券在银行资本要求方面将与传统证券享有同等对待，强调监管规则对技术中立。新规指出，证券发行与交易所采用的技术不影响其资本处理方式，金融机构持有代币化证券无需超额抵押，前提是该证券符合“合格代币化证券”标准。监管机构还表示，以合格代币化证券为标的的衍生品，其资本处理方式同样参照传统证券。此外，符合条件的代币化证券可被认定为金融担保品，用于信用风险缓释。该政策响应了摩根大通、贝莱德等传统金融机构对代币化市场的积极布局。
2026年，预测市场平台Kalshi和Polymarket在美伊冲突期间爆发交易活动，涉及伊朗最高领袖死亡等敏感议题，引发内幕交易质疑。平台与Substack等媒体合作，将市场赔率嵌入新闻报道，宣称“新闻因实时市场而更优”，但被批助长伪事件传播。美国联邦商品期货交易委员会（CFTC）警告内幕交易或违法，但未采取执法行动。同时，Kalshi对涉及Mr. Beast编辑和加州政客Kyle Langford的内幕交易行为处以小额罚款，显示监管滞后。行业代表如Robinhood CEO Vlad Tenev称预测市场“比新闻更快”，但其依赖内幕信息的机制与传统金融监管矛盾。各州政府如新泽西、犹他...
美国加密货币交易所Coinbase的股东Kevin Meehan于周二在新泽西州地区法院提起衍生诉讼，指控公司CEO布莱恩·阿姆斯特朗、联合创始人弗雷德·埃尔萨姆、首席法务官保罗·格雷沃尔、首席财务官阿莱西亚·哈斯等高管及董事在2021年4月至2023年6月期间存在合规监管失职，发布虚假或误导性陈述，导致公司面临监管处罚。诉讼指控包括2023年初与纽约州金融服务局（DFS）达成1亿美元和解，以及被新泽西州证券局处以500万美元罚款。原告要求赔偿损失、追回高管不当所得，并推动公司治理改革。此案为衍生诉讼，赔偿将归公司所有。此前Coinbase还面临多起诉讼，包括涉及内幕交易和用户数据泄露的指控。
2026年3月4日，英国上议院就稳定币对金融系统的影响举行听证会，质询Coinbase国际政策高级副总裁汤姆·达夫·戈登。议员们关注稳定币是否会导致银行存款流失、助长非法金融活动，并质疑其是否规避KYC（了解你的客户）规定。达夫·戈登回应称，完全储备、受监管的稳定币比无保险银行存款更安全，因其以现金和高质量政府证券一对一背书，并可按面值赎回。他还强调，稳定币可降低支付成本、加速跨境支付，并支持AI驱动的支付流程。他警告称，若英国央行及金融行为监管局（FCA）制定过于严格的资本、持有上限和奖励风险规定，将抑制竞争，使英国在稳定币创新上落后于美国GENIUS法案及欧盟MiCA框架。同时，行业...
美国总统特朗普于2026年3月2日通过社交媒体公开表态，支持加密货币企业与传统银行在稳定币收益问题上的博弈。此举旨在推动《明晰法案》（Clarity Act）在国会通过，该法案是去年通过的《天才法案》（Genius Act）的配套立法，旨在建立监管稳定币的框架。特朗普批评银行阻碍法案进程，称其“不可接受”，并呼吁银行与加密行业达成协议。受此影响，Coinbase股价一度飙升11%，而摩根大通和美国银行股价小幅下跌。银行方面则警告，若稳定币提供收益，可能引发高达6.6万亿美元存款流失，威胁金融稳定。特朗普近期曾主持多轮白宫协调会议，但未获银行让步。此次表态或影响共和党议员立场，但法案能否通...
韩国政府与执政党民主党已就限制国内加密货币交易所主要股东持股比例至20%达成初步共识，相关提案由民主党数字资产任务组与金融委员会（FSC）讨论形成。该方案允许新企业通过实施细则获得最高34%的例外额度，参考《商法》中33.3%的否决权门槛。现有大型交易所如Upbit、Bithumb等持股比例均超限，需在法规生效后三年内调整，小型交易所可获额外三年宽限期。该提案正进入立法程序，但面临部分议员对行业限制的担忧。此前，韩国已收紧加密货币牌照制度，强化对虚拟资产服务提供商高管及股东的审查。业内警告称该政策可能抑制竞争与创新。
摩根大通首席执行官杰米·戴蒙周一表示，美国总统特朗普针对该行提起的索赔50亿美元的诉讼缺乏法律依据，但他理解特朗普对银行关闭其账户一事的愤怒。戴蒙指出，银行关闭账户是为规避监管和法律风险，而非出于政治动机。特朗普自去年重新执政以来，已对多家机构提起诉讼，包括资本 one 银行和媒体机构。摩根大通承认，2021年1月6日国会山骚乱后，已关闭数十个与特朗普相关的账户。戴蒙呼吁未来法律应对此类问题进行调整。
奥地利金融市场监管局（FMA）于周四禁止KuCoin欧洲实体开展新业务，理由是其在反洗钱（AML）、反恐融资（CTF）及金融制裁合规方面存在内部组织缺陷。该禁令要求KuCoin在关键合规岗位补足人员前，不得新增客户或开展新合约。KuCoin方面称已暂停新用户注册，并正在招聘合规人员，强调此次事件影响有限，不改变其欧洲战略。此举凸显MiCA法规下欧洲监管对加密资产服务提供商的严格要求。
预测市场平台Polymarket与Kalshi加速渗透媒体与金融领域，引发全球监管争议。葡萄牙要求Polymarket48小时内停运，美国联邦监管机构反对各州立法。平台通过AI广告、虚假账户等创新方式吸引流量，但同时面临数据隐私和市场操纵质疑。
美国众议院金融服务委员会41名民主党人致函财政部长贝森特，要求解释货币监理署对World Liberty Financial申请国民信托银行牌照的监管措施。信中提及阿联酋王室成员秘密收购该企业47%股权，涉及1870万美元流向特朗普关联实体，并质疑监管机构是否受白宫行政命令影响独立性。