# 半导体
特斯拉与SpaceX创始人埃隆·马斯克宣布，计划在得克萨斯州奥斯汀建设一座名为Terafab的芯片制造工厂，由特斯拉与SpaceX联合运营。该工厂旨在为马斯克旗下企业的机器人、人工智能及太空数据中心提供大规模芯片支持。马斯克表示，若不建设Terafab，将无法获得所需芯片，因此必须推进该计划。他提出Terafab未来或可支持地球每年200吉瓦、太空1太瓦的计算能力，但未提供具体建设时间表或投产日期。尽管马斯克强调其必要性，但其缺乏半导体制造经验，且有过度承诺目标的过往记录，引发业界对项目可行性的质疑。
2026年3月20日，日美首脑在华盛顿举行会谈，双方发表联合文件，确认日本将推进第二轮对美投资，总额预计达数百亿美元。会谈重点涵盖科学技术合作、防务安全、人工智能与半导体等领域。美方对日本在伊朗局势中的积极态度表示期待，并强调加强日美同盟以应对北朝鲜等地区安全挑战。此外，双方还就能源、太空及供应链韧性等议题达成共识，旨在深化战略伙伴关系。
中东地区冲突升级导致卡塔尔最大液化天然气出口设施遭袭，其生产的氦气供应中断。氦气是半导体制造、医疗影像和工业生产的关键材料，全球约30%的氦气来自卡塔尔。据分析，若冲突持续，可能引发全球氦气短缺，影响半导体、肥料及工业制造等领域。目前现货价格已上涨40%至100%，但长期合同价格尚未显着变动。韩国和台湾地区对海湾国家氦气依赖度高，分别达55%和69%。市场分析认为，短期内供应紧张可能推高价格，但过去两年的供过于求情况或缓冲部分影响，若冲突在数周内结束，影响或可控。
由于伊朗战争自2月28日爆发以来导致中东空域和机场遭袭，全球空运货运能力下降约9%，欧洲企业从亚洲进口半导体面临运价上涨和交付延迟。物流巨头DSV数据显示，部分企业正动用备用库存，支付溢价以确保供应。尽管目前未出现芯片进口总量显着下滑，但低价值芯片进口商更倾向减少采购、依赖库存，而高价值芯片进口商则承担更高运费。德国汽车零部件供应商ZF等企业表示正支付更高成本维持供应链稳定。行业专家指出，供应链正面临实时调整压力，企业正评估供应商风险、重新规划运输路线，并动态调整库存水平。
2026年3月17日，日美两国政府为应对中国对关键矿物出口管制的潜在影响，正就强化供应链安全展开协调，拟制定新行动计划。此举旨在增强两国在半导体、新能源等战略产业中的供应链韧性，计划将在本周举行的日美首脑会谈中进一步推进。此举被视为强化美日安全与经济合作的重要步骤，同时反映全球对关键矿产资源安全的日益关注。
美国半导体初创企业Frore Systems于2026年3月16日宣布完成1.43亿美元D轮融资，投后估值达16.4亿美元，成为又一家深科技芯片领域的独角兽企业。该公司成立于2018年，由两名前高通工程师创立，专注于为AI芯片提供液冷系统解决方案，而非制造芯片本身。其技术最初用于手机等无风扇小型电子设备的风冷系统，后在英伟达CEO黄仁勋建议下转向液冷领域，现已推出兼容英伟达、高通和AMD芯片的产品。Frore累计融资总额达3.4亿美元，本轮投资方包括MVP Ventures、Fidelity、Mayfield、Addition、高通风险投资等。AI半导体领域近期涌现多家独角兽，包括估值1...
英伟达（Nvidia）可能即将推出一款全新的AI芯片，该公司为此投入了高达200亿美元的资金。此举被视为其在人工智能硬件领域巩固领先地位的关键举措。该芯片预计将在高性能计算、数据中心和生成式AI应用中发挥核心作用。英伟达近年来在AI芯片市场占据主导地位，其产品被广泛应用于全球科技公司和研究机构。此次新芯片的发布将再次引发全球对AI基础设施竞争的关注，可能对全球半导体供应链和科技产业格局产生深远影响。
2026年3月11日，国际油价在经历周二超11%的暴跌后小幅反弹，市场关注多国可能动用紧急原油储备以应对中东战事。尽管美国总统特朗普与国防部长赫格塞斯发出强烈军事威胁，称将对伊朗实施高强度打击，但美国能源部长克里斯·赖特在社交媒体上错误声称美海军护航油轮通过霍尔木兹海峡，该声明随后被白宫澄清为不实。美国中央司令部称，美军于周二击沉多艘伊朗船只，包括16艘布雷舰。尽管霍尔木兹海峡实质上已对多数全球油轮关闭，但据TankerTrackers和Kpler数据，伊朗自战事爆发以来已向中国输送至少1170万至1200万桶原油。美股收盘涨跌互现，市场权衡油价回落与冲突升级风险。人工智能领域，甲骨文公...
中东地区持续冲突及能源价格上涨正威胁全球半导体产业链。分析指出，伊朗与美国、以色列的冲突可能扰乱氦气、溴等关键材料供应，其中卡塔尔占全球氦气产量逾三分之一，其工业设施遭袭或导致供应中断两至三个月。同时，原油价格攀升至每桶逾100美元，推高数据中心运营成本，影响AI芯片需求。三星和SK海力士等主要内存制造商股价已累计蒸发超2000亿美元。尽管当前影响有限，但长期冲突可能冲击半导体制造并抑制AI基础设施投资，进而影响全球芯片市场供需平衡。
美满电子（Marvell）股价周五上涨18%，因公司公布超出预期的财报并给出强劲增长指引。该公司第四季度调整后每股盈利0.80美元，高于分析师预期的0.79美元，营收达22亿美元，超出预期的21亿美元。CEO马特·墨菲在财报电话会上表示，公司对2027年各季度收入增长加速充满信心，预计2027年第一季度营收为24亿美元（±5%），高于华尔街预期的22.7亿美元。公司2026财年数据中心业务收入突破60亿美元，同比增长46%。墨菲强调：‘你看到我眨眼了吗？没有。’
2026年3月6日，据相关人士透露，丰田集团旗下汽车零部件巨头电装（Denso）已向半导体企业罗姆（Rohm）提出收购提案。罗姆方面目前正谨慎评估该提议。若交易达成，将可能引发日本乃至全球半导体行业的重大重组。电装与罗姆均为日本制造业重要企业，此次潜在收购被视为日本产业整合的重要信号。
韩国股市在2025年成为全球表现最佳的股票市场，但近期出现剧烈波动。基准指数Kospi在2026年2月2日单日暴跌逾12%，创历史新高，随后于次日反弹近10%，为2008年以来最大涨幅。市场波动受中东局势升级、油价飙升及市场集中度高等因素影响。韩国股市高度依赖三星电子和SK海力士等科技巨头，二者合计占Kospi总市值约三分之一。零售投资者杠杆交易活跃，导致强制平仓加剧波动。尽管短期受情绪影响，但半导体行业基本面仍稳健，DRAM价格持续上涨，支撑韩国芯片制造商盈利前景。
据彭博社报道，美国监管机构正起草新规，拟要求所有AI芯片出口至美国以外地区均需获得美国商务部批准。此举将大幅加强政府对AMD、Nvidia等企业出口的管控力度。美国商务部回应称，不会恢复拜登政府时期“AI扩散规则”，称其“过于严苛且破坏性大”。新规则将根据采购规模设定不同审查层级，小规模采购可简化流程，大规模采购则需相关国家政府参与。该草案尚在内部讨论中，尚未最终定案。此前特朗普政府已撤销拜登政府即将生效的AI芯片出口管制措施，并在Nvidia对华出口问题上多次调整政策。业界担忧，此类严格管控或削弱美国芯片企业全球竞争力，促使客户转向非美供应商。目前Nvidia在中国市场客户尚未恢复，出...
2026年3月5日，美国芯片制造商博通（Broadcom）的定制AI芯片业务表现强劲，为市场多头提供了关键性利好。该公司近期在AI相关订单和客户合作方面取得显着进展，推动其股价在当日交易中上涨。市场分析指出，博通在高性能计算和数据中心领域的技术优势，使其在当前AI芯片市场竞争中占据有利地位。该业务增长被视作全球AI基础设施投资持续升温的缩影，对半导体行业整体信心形成提振。
博通公司计划于当地时间周三盘后发布财年第一季度财报。据LSEG调查，分析师预期其调整后每股收益为2.03美元，营收达191.8亿美元，同比增长近29%。该公司受益于人工智能基础设施需求增长，2025财年AI相关收入同比增长65%。CEO陈福阳此前预计本季度AI收入将翻倍至82亿美元。2026年以来，博通股价下跌9%，逊于标普500指数。分析师指出，市场担忧2026年AI设备资本支出可能见顶。此外，公司宣布推出Wi-Fi 8芯片，并在软件业务中预期收入分别为半导体解决方案122.5亿美元、基础设施软件70.2亿美元。第二季度预期每股收益2.17美元，营收205.6亿美元。财报电话会议将于美...
在2026年世界移动通信大会（MWC）期间，多家手机制造商表示正面临严重的内存（RAM）供应危机，导致成本上升，手机价格可能进一步上涨。小米、Light、TCL等企业均确认受影响，其中小米计划通过扩大中低端产品销量来摊薄成本，但旗舰机型仍坚持最新配置。Light公司CEO Tang形容采购内存如同“炒股”，价格在发货当日才确定，供应商不因拒单而调整策略。TCL欧洲市场负责人Streit表示，所有厂商均无法幸免，必须共同应对这一挑战。
日本经济产业省于2026年2月27日宣布，政府与包括民间企业在内的32家机构已共同出资逾2600亿日元，支持先进半导体企业Rapidus推进量产计划。此次资金将用于技术研发、客户拓展及产能建设，旨在强化日本在全球半导体产业链中的竞争力。Rapidus由日本政府牵头成立，聚焦2纳米及以下先进制程技术，目标在2027年底前实现量产。此次巨额注资标志着日本在半导体战略上的重大推进，凸显其对科技自主和供应链安全的高度重视。
日本政府计划在对先进半导体量产企业“拉普达斯”（Rapidus）的出资中，将拥有表决权的股份比例控制在10%以上，以减少政府对企业的直接干预，确保公司能够迅速做出经营决策。此举旨在平衡国家支持与企业自主性，推动日本半导体产业战略目标的实现。
美国半导体巨头英伟达（NVIDIA）于2026年2月25日公布2025年11月至2026年1月季度财报，营收达681.27亿美元（约合10.6万亿日元），同比增长73%；净利润为429.6亿美元（约合6.7万亿日元），同比增长94%，两项指标均创下历史新高。公司首席财务官克雷斯表示，数据中心AI芯片销售持续扩展至更多客户群体。CEO黄仁勋称AI推论需求呈指数增长，当前AI发展相当于“新一轮工业革命”，并强调公司对AI市场前景保持乐观，不认为存在“AI泡沫”。尽管市场对巨额投资回报存疑，英伟达仍维持强势增长预期。
2026年2月26日，亚洲科技股在早盘交易中普遍上涨，主要受英伟达（Nvidia）发布超出预期的财报提振，市场对人工智能（AI）行业增长放缓的担忧有所缓解。韩国芯片巨头三星电子和SK海力士股价分别上涨约5%和超2%，LG Innotek和首尔半导体涨幅更达14%和13%。日本科技股亦表现强劲，TOPIX信息与通信指数上涨2.6%，Trend Micro、索尼集团和软银集团股价分别上涨5.95%、3.86%和5%。英伟达财报显示，其第四财季收入同比增长73%至681.3亿美元，远超分析师预期的662.1亿美元，数据中心业务占总收入超91%。分析指出，数据中⼼需求持续扩张将利好亚洲AI供应链...