本质新闻

美国总统特朗普于2026年4月3日发出严厉警告，要求伊朗在4月5日晚8点前重新开放霍尔木兹海峡，否则将面临军事打击。尽管特朗普同时表示对达成协议抱有希望，但伊朗拒绝了威胁，称只有在获得战争损失赔偿后才会完全开放海峡。市场在战局升级与外交突破的双重预期下波动加剧，原油价格升至每桶109.77美元，10年期美债收益率攀升至4.362%。分析师指出，即便达成协议，全球能源供应链与市场信心已受重创，通胀与滞胀风险上升，经济前景面临严峻挑战。

美国私人信贷基金公司蓝 owl 因旗下两大基金遭遇高额赎回请求，宣布将赎回比例上限设为5%。其旗舰基金OCIC（资产管理规模约360亿美元）一季度赎回请求达21.9%，科技导向基金OTIC赎回请求高达40.7%。公司归因于市场对人工智能冲击软件行业的担忧加剧。尽管赎回压力显着高于同业，蓝 owl 仍通过5%的赎回门限及净流入维持稳定。公司称赎回主要由少数投资者推动，90%股东未参与赎回。股价在盘前交易中下跌约9%。

2025年4月2日，美国总统特朗普在白宫玫瑰园宣布“解放日”关税政策，对多国进口商品加征高额关税，引发全球市场动荡。一年来，美国资产经历持续波动，国际投资者转向非美市场，新兴市场及日本、英国、巴西等地区股指表现优于标普500。尽管后续部分关税被取消或调整，但美国最高法院裁定其非法，且特朗普重启对多国301调查，市场对美国政策不确定性持续担忧。分析指出，投资者正重新评估“美国优先”政策下的资本配置，强调分散投资，美国市场不再自动成为首选。

95岁的沃伦·巴菲特在2026年3月31日接受CNBC采访时表示，尽管已将伯克希尔·哈撒韦首席执行官职务移交给格雷格·阿贝尔，他仍每日亲赴办公室，与团队共同决策投资，包括在交易前与财务资产总监马克·米勒德通话。巴菲特称近期完成一笔“微小”的新投资，未透露具体标的。此外，伯克希尔本周在国债拍卖中购入170亿美元短期国债，公司年末现金等价物超3700亿美元，主要配置于国债。巴菲特认为当前市场波动远不及历史重大下跌期，不构成显着买入机会。

2026年3月29日，美国金融市场对特朗普政府在伊朗问题上的战略方向表示担忧。尽管近期美伊紧张局势升级，但投资者和分析师难以判断总统特朗普希望如何结束潜在的军事冲突。白宫尚未公布明确的战争目标或和平条件，导致市场对地缘政治风险的评估充满不确定性。分析指出，缺乏清晰战略框架可能加剧市场波动，影响能源价格与全球供应链。当前美伊关系处于高度敏感阶段，任何误判都可能引发更广泛冲突。

美国现货比特币ETF在周四录得1.71亿美元的赎回，为3月3日以来最大单日流出。黑石iShares比特币信托ETF（IBIT）流出4100万美元，富达Wise Origin比特币基金（FBTC）流出3200万美元，ARK 21Shares比特币ETF（ARKB）流出3050万美元，灰度比特币信托ETF（GBTC）流出2400万美元。尽管3月迄今ETF已吸引13.6亿美元流入，有望实现自2025年10月以来的首次月度净流入，但比特币价格周四跌破7万美元，周内下跌4.7%。市场担忧美国向中东增派兵力可能引发周末冲突升级，尽管特朗普总统将针对伊朗能源设施的停火延长至4月6日。分析指出，比特币E...

2026年3月23日纽约时间上午6:50左右，标普500指数期货与西德克萨斯中质原油期货在交易量上出现异常激增，随后约15分钟，美国总统特朗普在Truth Social平台发布声明称美伊已举行会谈，并暂停对伊朗电力及能源基础设施的打击计划。该声明发布后，标普500指数期货迅速上涨逾2.5%，原油期货则下跌近6%。交易员注意到，此前的交易量激增缺乏明显催化剂，引发市场对提前知情交易或算法交易的猜测。美国证券交易委员会与CME集团暂未回应相关问询。

2026年3月20日，欧洲央行（BCE）宣布维持关键利率不变，但行长克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）警告通胀风险上升。市场反应谨慎，欧洲股市普遍下跌，意大利股指FTSE MIB下挫2.32%。与此同时，天然气价格上扬，欧元兑美元小幅下跌0.04%。分析人士预期，欧洲央行可能在2026年6月前实施两次加息。卡塔尔方面表示，当前局势对意大利经济造成不利影响。

美国财经主持人吉姆·克雷默（Jim Cramer）在CNBC节目《疯狂金钱》中提醒投资者，尽管受特朗普有关伊朗战争可能接近尾声的言论推动，美股在2026年3月10日出现反弹，但市场仍面临不确定性，不宜贸然加仓。当日，标普500指数上涨0.83%，纳斯达克指数涨1.38%，道指回升0.5%。此前一度下跌近900点。国际油价方面，西德克萨斯中质原油（WTI）结算价下跌约6%至85美元/桶，但盘中曾一度触及119美元，为2022年俄乌冲突以来最高。克雷默指出，冲突若持续，油市动荡将拖累股市。他提出四个市场回归稳定的前提，包括停止攻击能源设施、伊朗承诺不攻击霍尔木兹海峡航运、双方达成战争退出机制...

韩国股市在2025年成为全球表现最佳的股票市场，但近期出现剧烈波动。基准指数Kospi在2026年2月2日单日暴跌逾12%，创历史新高，随后于次日反弹近10%，为2008年以来最大涨幅。市场波动受中东局势升级、油价飙升及市场集中度高等因素影响。韩国股市高度依赖三星电子和SK海力士等科技巨头，二者合计占Kospi总市值约三分之一。零售投资者杠杆交易活跃，导致强制平仓加剧波动。尽管短期受情绪影响，但半导体行业基本面仍稳健，DRAM价格持续上涨，支撑韩国芯片制造商盈利前景。

国际货币基金组织（IMF）总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃在泰国曼谷举行的“2050年亚洲”会议上表示，当前中东新爆发的冲突正威胁全球能源安全，加剧经济不确定性。她指出，冲突可能推高全球能源价格，影响市场情绪、经济增长和通胀，对政策制定者构成新挑战。IMF正在密切监测局势发展，并将在下月发布的《世界经济展望》报告中反映相关经济影响。格奥尔基耶娃强调，世界正进入一个充满持续冲击的时期，各国需具备财务韧性与应对灵活性以应对不可预测的危机。

2026年3月4日，Cathie Wood领导的ARK Invest在市场波动背景下增持加密货币相关股票，分别购入约410万美元Coinbase和1200万美元Robinhood股票。此次交易通过ARKK、ARKW和ARKF三只ETF基金完成，购买时间正值美以伊冲突升级引发全球市场承压之际。尽管Coinbase与Robinhood股价当日分别下跌1.55%和3.44%，ARK Invest仍持续加仓，同时对Roblox、Shopify、Amazon等多只股票进行调仓，减少对Roku、百度、台积电等持仓。此前ARK Invest在2月曾大幅减持Coinbase，本月重启买入，反映出其对加密...

黑石集团总裁乔恩·格雷（Jon Gray）周二回应旗下全球最大私募信贷基金BCRED在上季度遭遇近8%赎回事件，称基金资产质量稳健，借款人去年EBITDA增长达10%。黑石在周一晚间披露，允许投资者赎回7.9%份额，约820亿美元基金中涉及约6.5亿美元赎回，公司自身及员工投入1.5亿美元以满足赎回需求。此举引发黑石股价一度下跌8.5%，并波及行业其他同业。格雷指出，近期市场“噪音”加剧，投资者因Tricolor和First Brands等企业倒闭而产生恐慌，但黑石对BCRED长期表现信心坚定，该基金自创立以来为I类份额投资者带来9.8%年化回报。

受中东地区冲突升级影响，黄金价格近期显着上涨，一度突破每盎司5400美元，随后回落至5300美元区间。美国与以色列对伊朗的联合军事打击引发地区报复性攻击，加剧全球市场不确定性，推动黄金作为避险资产的需求。分析机构J.P. Morgan预测金价或在2026年底达6300美元。今年金价已上涨约23%，2025年涨幅达64%，远超标普500指数去年16.4%的涨幅。投资者多通过黄金ETF而非实物黄金参与市场，但需注意不同ETF的税务处理差异，如实物黄金ETF按收藏品征税，最高税率28%；期货类ETF适用60/40规则；矿业公司ETF则按普通资本利得税计征。专家建议将黄金等另类资产配置比例控制在...

比特币价格周一跌幅超5%，跌破65000美元，主要受美国总统特朗普宣布将全球关税提高至15%的影响。尽管亚洲股市早盘上涨，但加密货币市场出现明显回调。比特币自去年10月触及125000美元高点后持续下跌，今年迄今已下跌26%，自高点累计跌幅超47%。

美国比特币现货ETF连续五周出现净资金流出，累计达3.8亿美元。最新一周流出3.159亿美元，以1月30日当周1.49亿美元流出为单周峰值。机构投资者因地缘政治风险及宏观不确定性进行去风险操作，比特币市场占比回落至6.3%。

美国总统特朗普2月20日宣布将通过其他法律依据实施10%全球关税，并批评最高法院驳回其依据《国际紧急经济权力法》(IEEPA)征税的裁决。此举或对全球金融市场及中美加墨贸易关系产生重大影响。

加密货币分析师指出，比特币月度Bollinger波动带目前处于历史最紧缩水平，过往类似形态均伴随价格显著波动。但另一交易员预警短期均线死亡交叉可能引发50%下跌风险，市场分歧凸显BTC未来走势不确定性。

2月17日，比特币价格在纽约股市开盘后跌破67000美元，受伊朗霍尔木兹海峡海军演习引发的地缘政治风险影响，美股与加密货币市场同步出现抛售。美国最大比特币企业财库Strategy公司近期增持近2500枚比特币，但市场情绪未明显改善。

加密货币交易所Coinbase于2025年第四季度录得6.67亿美元净亏损，创2023年第三季度以来首次亏损。当季每股盈利66美分，低于分析师预期的92美分。净收入同比下降21.5%，交易相关收入锐减37%。比特币价格季度内下跌30%，全年累计跌幅达25.6%。