房利美接受首例加密货币抵押贷款产品

美国房利美（Fannie Mae）于2026年3月26日宣布，将接受由抵押贷款公司Better Home and Finance与加密货币平台Coinbase联合推出的加密货币抵押贷款产品。这是房利美首次接受此类贷款，标志着传统住房金融体系与加密资产的进一步融合。

该产品允许购房者使用比特币（Bitcoin）或USD Coin（USDC）等加密资产作为抵押，用于支付购房首付款，同时无需出售资产，从而避免资本利得税并保留未来增值潜力。房利美将按常规合规抵押贷款流程购买这些贷款，确保其纳入住房金融体系的主流渠道。

依据产品设计，借款人需拥有Coinbase账户，并通过Better申请主贷款及第二笔由加密资产担保的贷款。第二笔贷款用于支付首付款，资金由Better持有，加密资产则被锁定于Better的Coinbase Prime账户，直至贷款还清后返还。

Better首席执行官Vishal Garg表示，该产品“终于构建了基础设施，使美国任何代币化资产均可用于购房抵押”，未来有望扩展至苹果股票、亚马逊股票、公募基金、债券基金或IRA账户资产等。

尽管借款人需支付两笔贷款利息，增加财务成本，但Better提供低于市场平均水平的利率，且第二笔贷款无需私人抵押贷款保险。此外，若使用USDC等稳定币，其持有收益可部分抵消贷款利息支出。

Coinbase消费者与商业产品负责人Max Branzburg称，该产品是“为年轻一代突破传统首付障碍、实现住房所有权的重要一步”。

目前，该产品仅支持比特币和USDC，未来可能扩展至以太坊（Ethereum）和Solana等其他资产。其他公司如Milo也提供加密货币抵押贷款，但尚未符合房利美标准，且成本更高、要求更严格。

房利美由联邦住房金融局（FHFA）监管，后者近年来对加密货币持积极态度，此次合作可能推动更多类似产品进入主流房地产金融体系。

此外，符合条件的Coinbase One会员可获得相当于贷款金额1%的返现，最高不超过1万美元。

该产品被视为金融科技创新与传统住房体系融合的重要里程碑，或将影响未来房地产融资模式。