美国汽车贷款债务达1.68万亿美元 消费者面临支付压力
截至2025年底，美国汽车贷款债务总额达到1.68万亿美元，较2018年底的1.23万亿美元增长37%。该数据由左倾智库“世纪基金会”（The Century Foundation）与消费者权益组织“保护借款人”（Protect Borrowers）联合发布，涵盖传统分期贷款和租赁。报告指出，约8600万美国人（约占四分之一）背负汽车贷款或租赁债务。
2025年，汽车贷款的平均初始金额为33,519美元，较2018年第四季度的24,782美元显着上升。同期，月均还款额从506美元增至超过680美元。低收入家庭（年收入低于约3.5万美元）的月均还款额高达738美元，且其贷款余额平均比高收入家庭（年收入高于约17.5万美元）高出近4000美元。
新车价格持续攀升，据Edmunds数据显示，2025年新车平均交易价接近4.9万美元，而2018年为3.5万至3.7万美元。Ivan Drury（Edmunds洞察总监）表示：“不到十年内价格上涨1.2万至1.4万美元，而收入并未同步增长。”市场中几乎已无售价低于2万美元的新车，低价车型供应枯竭。
汽车制造商日益聚焦高收入客户群体。Kelley Blue Book管理编辑Sean Tucker指出，2017年有36款售价2.5万美元以下的车型，而目前仅剩4款。2026年第一季度，收入15万美元以上的家庭购买新车占比超过43%，创历史新高。
2026年第一季度，20%的新车融资交易月供达1000美元以上，较一年前的17%上升。Edmunds数据显示，2026年初，22.9%的新车融资包含7年或更长的贷款期限，高于2025年底的20.8%。延长贷款期限虽可降低月供，但增加总利息支出，并可能导致“车贷倒挂”（即欠款高于车辆价值），影响后续购车。
与此同时，利率持续上行。2026年第一季度新车贷款平均年利率为6.9%，高于2025年底的6.7%。信用评分低于580的消费者，利率可能超过18%。以3万美元车贷、六年期为例，利息支出可能达1.4万美元。Angela Hanks（世纪基金会政策项目主管）表示：“人们越来越感受到车贷吞噬了越来越多的工资收入。”
编辑点评
此新闻揭示了美国消费金融领域的结构性压力，其影响不仅限于汽车市场，更反映宏观经济失衡的深层问题。汽车债务飙升与收入增长停滞、利率上升、车辆价格高企三重因素叠加，使中低收入家庭面临财务挤出效应，可能迫使他们削减住房、食品或医疗支出，进而影响整体消费能力。
从国际视角看，美国作为全球最大的消费市场之一，其居民负债水平的上升可能通过供应链、进口需求和金融市场传导至全球。例如，汽车制造商为应对高利率和消费者偿债能力下降，可能调整全球生产布局或削减对发展中国家市场的投资，影响相关国家的出口与就业。
此外，低收入群体被迫延长贷款期限和接受高利率，加剧金融不平等，可能引发系统性风险。若经济出现下行，此类高杠杆家庭的违约率上升，可能冲击信贷市场，进而影响银行体系稳定性。长远而言，此趋势或推动美国政府和监管机构重新审视汽车金融监管框架，也可能促使消费者转向公共交通或共享出行，从而改变城市交通规划方向。
当前国际经济环境复杂，地缘冲突（如与伊朗的战争）推高油价，进一步加重出行成本。美国汽车债务问题因此不仅是经济议题，也与能源安全、社会公平和可持续发展密切相关，值得持续关注。