摩根士丹利科技投行主管：软件行业已进入‘战时状态’
摩根士丹利全球科技投资银行主管David Chen在2026年科技、媒体与电信大会上表示，企业软件行业正经历AI带来的根本性变革，投资者关注焦点已从‘AI降本增效’转向‘AI是否威胁核心业务’。Chen指出，具备确定性功能的软件（如薪资计算、发票发送）仍具护城河，而依赖整理公开数据的软件则面临严峻挑战。他形容当前行业为‘战时而非和平时期’，并强调董事会更倾向任命技术导向型CEO。此外，Chen预测2027年AI基础设施支出将与2026年持平，意味着AI资本开支周期或已接近顶峰。网络安全和新一代半导体企业被视为未来赢家。