博通股价大涨5% CEO谭凯文称AI芯片收入2027年将超1000亿美元
博通公司股价周四上涨约5%，因首席执行官谭凯文在分析师电话会议上表示，公司AI芯片收入2027年有望“显着超过1000亿美元”，并称已为六家客户锁定近10吉瓦产能。
谭凯文指出，随着定制化硅芯片设计需求上升，AI芯片收入将大幅增长。该预测远超华尔街分析师此前预期。摩根大通分析师估计，博通每吉瓦产能可实现120亿至150亿美元收入，因此将公司AI收入预期“保守”上调至1200亿美元或更高。
高盛分析师表示，博通在AI网络和定制芯片方面的领先地位，使其超大规模客户实现最低推理成本，并有望持续降低单位成本，与市场领导者英伟达保持同步。
此次表态正值博通发布超出预期的季度财报，其AI相关收入因AI加速器和网络芯片需求激增而翻倍。
谭凯文还透露，公司已确保高带宽内存和先进晶圆供应至2028年，缓解了市场对供应链短缺和盈利压力的担忧。他强调，公司已实现AI芯片良率和成本控制，其商业模式与半导体其他业务保持一致。
尽管部分超大规模客户正自研芯片，谭凯文认为，与英伟达这样的巨头竞争难度极高，这将在未来“多年”内利好博通。他指出，大型语言模型厂商无法接受“足够好”的芯片，必须采用最顶尖芯片才能在竞争中胜出，而英伟达并未放松警惕。
博通的乐观前景也带动了其供应链企业股价。Credo和安费诺股价分别上涨10%和4%，因客户更倾向采用铜连接技术；而主营光通信技术的Lumentum和Coherent股价则下跌逾4%。
编辑点评
博通CEO谭凯文关于AI芯片收入的预测，不仅重振了市场信心，更凸显了AI基础设施领域竞争格局的深层演变。其1000亿美元以上的收入预期，远超多数华尔街预估，显示头部芯片厂商在AI浪潮中的主导地位正在强化。这一预测背后，是超大规模云服务商对高算力、低成本推理需求的持续增长，以及对定制化芯片的依赖加深。博通通过聚焦AI网络和定制硅芯片，成功避开与英伟达在GPU上的直接竞争，转而提供系统级解决方案，形成差异化优势。
从供应链角度看，博通确保到2028年的高带宽内存和先进晶圆供应，有效缓解了当前行业面临的“内存荒”问题，这在AI芯片制造成本控制中具有战略意义。同时，其铜连接技术路线的市场表现，反映出在AI数据中心建设中，成本与成熟度仍是客户选择的关键因素，而非一味追求光通信的高速度。
该事件的长期影响在于，它可能重塑AI芯片生态：头部芯片商不再仅靠单一产品竞争，而是通过系统集成、成本优化和供应链稳定形成护城河。未来，AI基础设施的“赢家通吃”趋势可能进一步加剧，中小芯片厂商生存空间被挤压。此外，博通与英伟达的间接竞争，或推动整个行业在AI芯片架构、互联技术和能效比上加速创新。